Десять хэтчбеков-неудачников нашего рынка

Топ-5 величайших спекулянтов-неудачников

Десять хэтчбеков-неудачников нашего рынка

Портфель инвестора может стоить 1 млн рублей, а может $1 млрд, но на финансовых рынках перед рисками равны все. Даже богатейшие люди, в распоряжении которых были колоссальные капиталы, теряли свои состояния, допуская те же банальные ошибки, что и рядовые частные инвесторы. Представляем топ-5 самых известных громких провалов на миллиарды долларов, на которых есть чему поучиться.

Ник Лисон и банкротство старейшего английскиого банка

Пожалуй, один из известнейших «неудачников» на финансовых рынках. Старший трейдер сингапурского отделения старейшего английского банка «Бэрингс», был одним из самых успешных сотрудников. В первый же год работы его сделки составили 10% всей прибыли банка, а во второй год – 30%.

Высшее руководство не могло не отметить успехи молодого специалиста и дало Лисону право совершать любые сделки от имени банка. Таким образом, весь капитал финансового гиганта с более чем 230-летней историей оказался в распоряжении одного талантливого спекулянта.

Деятельность Лисона заключалась в торговле деривативами на японский индекс NIKKEY 225, в чем он немало преуспел. Однако чрезмерная уверенность сыграла с ним злую шутку. 16 января 1995 г. молодой трейдер продал стрэдл по фьючерсу на NIKKEY 225 – иными словами сделал ставку на то, что контракт будет торговаться в узком диапазоне в течение ночи.

В 5 утра в Японии произошло сильнейшее землятресение 7,2 балла. Японский рынок обрушился, и вместе с ним улетела в глубокий минус позиция Лисона.

Вместо того, чтобы сразу закрыть позицию, в попытках оказать влияние на рынок и сдержать обвал трейдер купил более 20 тысяч фьючерсных контрактов, но цена продолжала падать.

Позиция Лисона была автоматически закрыта с убытков вдвое превышавшим собственные активы банка. Самого Лисона осудили на 6,5 лет заключения в Сингапурской тюрьме.

Чему учит история Ника Лисона?

Непринятие убытков – одна из самых коварных психологических ловушек трейдинга. С ужасом наблюдая за стремительно уходящей в минус позицией, трейдер никак не может собраться с духом и зафиксировать убыток. Надежда на успешный исход, слепая вера в собственную правоту – все это заставляет удерживать убыточную позицию, а иногда и усреднять её.

«Быстро фиксируйте убытки, дайте прибыли расти» – весьма распространенный совет, который приводится в большинстве книг по трейдингу. Даже если вы чрезвычайно талантливы и смогли сделать большие деньги на рынке, не забывайте – рано или поздно вы допустите ошибку. И в этот момент важно ограничить свои потери.

Братья Хант, обрушившие рынок серебра

Братья Уильям Герберт и Нельсон Банкер Хант задались целью стать монополистами на рынке серебра в начале 1970-х, когда он еще имел более скромные размеры, чем сегодня. Начиная с 1973 г.

, когда серебро торговалось по $2,9 за унцию, Ханты начали скупать физический металл крупными объемами.

Накопив более 5 тысяч тонн металла в британских и швейцарских банках, что соответствовало 15% мировых запасов, братья перешли к скупке «бумажного» металла в виде фьючерсных контрактов.

К концу 1970-х Ханты были одними из самых крупных игроков на рынке, контролируя около 30% всех мировых запасов металла. Разумеется, для формирования такой крупной позиции братья активно использовали заемные средства. Если говорить простыми словами – они брали кредитные деньги, покупали на них серебро и закладывали его под новые займы.

В 1979 г. из-за манипуляций Хантов котировки серебра выросли с $6 за унцию до $49. А 17 января 1980 г. был достигнут исторический максимум в $52,5.

Разумеется, такие агрессивные манипуляции не могли не привлечь внимание регулятора. Банки и биржи начали ужесточать контроль за срочным рынком серебра, в результате чего 25 марта 1980 г.

к Хантам было предъявлено требование по довнесению залога на $135 млн, которое они не смогли удовлетворить.

Принудительное закрытие их позиций на $2 млрд вошло в историю, как «Серебрянный четверг». 27 марта в результате массовых распродаж котировки серебра упали до $10,8 за унцию. В течение 8-ми последующих лет братья Ханты пытались выбраться из долговой ямы, но им это так и не удалось. Точный размер их убытков неизвестен по сей день.

Чему может научить история Хантов?

«Маржинальная торговля несет в себе высокие риски» – можно прочесть в любом учебнике по инвестированию. Высокий размер левериджа сделал Хантов чрезвычайно уязвимыми к малейшему снижению цен на рынке.

Даже если бы регуляторы не взялись за контроль над рынком, любой другой форс-мажор мог привести к аналогичным последствиям.

Инвестору следует всегда контролировать использование в торговле заемных средств и связанные с этим повышенные риски.

Ясуо Хаманака – «Мистер Медь»

Ясуо Хаманака, получивший прозвища «Мистер Медь» и «Мистер 5%» провел сделки с медью, составившие около 5% всего оборота рынка металлов того периода. Все началось для трейдера в 1986 г., когда он заступил на пост начальника отдела торговых операций с медью в компании Sumitomo. C 1986 по 1989 г. команда Хаманаки понесла большие потери на операциях с физической медью и фьючерсах на неё.

После этого неудачного периода японский трейдер твердо решил вернуть себе честь, а компании потерянные средства и приступил к реализации плана по созданию искусственного дефицита на рынке. Задействовав финансовый ресурс Sumitomo, трейдер начал скупку физической меди, заключая специфические договора с поставщиками, попутно подделывая отчетность для руководства.

Хитрые схемы «Мистера Медь» позволили ему временно перехватить контроль над рынком металла и искусственно задирать цену. Однако манипулятор чересчур увлекся, и его операциями заинтересовались регулирующие органы. Схема Хаманаки начала разваливаться в 1996 г. В результате компания Sumitomo получила убыток около $2,6 млрд, а трейдер ближайшие 7 лет провел за решеткой.

Чему может научить история Хаманаки?

Совет «не пытайтесь контролировать рынок» вряд ли будет актуальным для большинства наших читателей, не обремененных миллиардными состояниями, а вот рекомендация «принимать убытки со смирением» может быть полезной. Ясуо Хаманака не смог смириться с чередой убытков и уйти с рынка меди, на котором честная игра была для него непосильна. В результате его личные потери и потери компании оказались намного выше.

Известный инвестор Джим Роджерс говорил: «Те люди, которые теряют на рынке деньги, говорят: «Я потерял деньги, теперь я должен сделать что-то, чтобы вернуть их». Нет, не должны. Нужно просто сидеть, пока не найдете новую возможность».

Фонд Джона Меривезера LTCM. Как потерять все на низкорисковых операциях

Джон Меривезер был лидером известного хедж-фонда Long-Term Capital Management (LTCM), который занимался квазиарбитражом на рынке облигаций.

В своей стратегии трейдеры фонда отталкивались от исторических закономерностей в корреляции ценных бумаг на долговых рынках.

Простыми словами: они покупали недооцененные, по их мнению, облигации и «шортили» переоцененные. Когда спред между бумагамисужался, позиции закрывались.

В лучшие годы фонд, почти все менеджеры которого имели научные степени, показывал для инвесторов исключительную доходность при минимальном уровне рисков. Но постепенно руководству фонда стало мало уже используемых рыночных возможностей, и уровень риска операций начал расти.

Используя в качестве основы исторические данные по волатильности и корреляции активов, аналитики фонда разрабатывали новые, как им казалось, низкорисковые стратегии.

В частности, LTCM занимался так называемой «продажей волатильности» – формированием опционных ставок на то, что инструмент будет торговаться в заранее определенном диапазоне.

В последствие фонд даже занимался рискованными видам арбитража на сделках M&A.

Постепенно скрытые риски накапливались. Рецессия в Азии в 1997 г. положила начало, а дефолт по российским ГКО в 1998 г. привел к апогею финансовых проблем фонда. Накопленый риск начал реализовываться и активы фонда таяли на глазах.

Коэффициент левериджа на тот момент был колоссальным: при собственном капитале $4,7 млрд долги фонда составляли 125 млрд, а забалансовые позиции по деривативам достигали $1 трлн. От оглушительного краха и «эффекта домино» для мировой финансовой системы фонд спасло вмешательство федерального резерва. Тем не менее, по факту LTCM был ликвидирован, а инвесторы фонда понесли колоссальные убытки.

Чему может научить история Меривезера?

По сути, фонд погубила жадность и слепая вера аналитиков в непогрешимость собственных расчетов. В стремлении за все большими доходностями стратеги фонда постепенно переходили ко все более рискованным операциям, подводя под них математическую базу. Колоссальный размер левериджа создал мультипликативный эффект для рисков не только самого фонда, но и всей финансовой системы.

Инвестору стоит сохранять холодную голову даже во время головокружительных успехов. Иногда возможности для заработка, которые предоставляет рынок, оказываются гораздо скромнее амбиций трейдера, и с этим нужно уметь мириться.

Джесси Ливермор – один из первых великих спекулянтов

Завершает наш топ один из первых прославившихся спекулянтов, Джесси Ливермор. Громкое прозвище «Великий Медведь» он получил за свою блистательную игру на понижение во время биржевых крахов 1907 и 1929 гг. Начав карьеру трейдера в 15 лет, Ливермор смог на протяжении своей жизни несколько раз сделать крупные состояния и несколько раз их потерять.

В октябре 1929 г. произошел крупнейший по тем временам обвал рынка США, ставший началом «Великой депрессии».

Джесси Ливермор, предвидя бурю, с помощью нескольких брокеров заранее собирал короткую позицию и провёл самую крупномасштабную по тем временам операцию по распродаже рынка.

Его прибыль после этих событий перевалила за отметку в $100 млн, что сегодня с учетом инфляции вполне можно приравнять к $1 млрд.

Почему же Ливермор попал в рейтинг неудачников? Несмотря на головокружительные успехи, карьера спекулянта закончилась трагично. В начале 1930 гг.

великий спекулянт по привычке поставил на кон все свое состояние, и на этот раз удача отвернулась от него – он стал банкротом.

Расшатанная постоянными стрессами нервная система трейдера не выдержала и в 1940 г. в возрасте 53 лет он покончил с собой.

Чему может научить история Ливермора?

Будучи игроком по натуре, Ливермор часто нарушал свои собственные торговые правила и допускал слишком высокий риск на сделку. Поставив все средства на падение рынка в 1907 и 1929 гг. он смог сделать состояние.

Так он оказался в плену заблуждения, возможно неосознаваемого, что такая стратегия всегда будет приносить ему прибыль.

Но в своей последней сделке он оказался не прав, а сил и возможностей на восстановление капитала уже не хватило.

Сам Ливермор когда-то в своей книге для начинающих спекулянтов писал, что трейдер не должен допускать потери более 10% капитала за сделку. Кроме того, он рекомендовал время от времени выводить часть средств в наличные и хранить их отдельно от торгового счета.

К этому можно добавить совет, который часто дают инвесторам финансовые консультанты. Риск вашего портфеля должен соответствовать вашему возрасту: чем выше возраст, тем меньшая доля в нем отводится на рискованные активы. Это позволит вам не попасть в ситуацию, когда все заработанные за жизнь деньги на закате лет оказываются потеряны.

БКС Брокер

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-velichaishikh-spekuliantov-neudachnikov

5 неудачников, которые стали миллиардерами

Десять хэтчбеков-неудачников нашего рынка

Многие книги о саморазвитии говорят нам о том, что неудачу в каком-либо деле нельзя расценивать как глобальный провал и причину для слез, а следует воспринимать как подарок судьбы и ступеньку к успеху.

Так оно и есть, но очень часто переломить свое отношение к ударам судьбы бывает очень и очень сложно.

Поэтому давайте посмотрим, как этот принцип работает в действии, и приведем в качестве примера эпизоды из жизни всем известных людей, миллиардеров, которые смогли извлечь уроки из своих неудач.

Nick Woodman

Создатель компании GoPro, производящей видеокамеры и сопутствующие аксессуары для экстремальных видов спорта. В настоящее время его состояние оценивается в $1,750,000,000.

Неудачи

Сначала он создал EmpowerAll.com — сайт электронной торговли, специализирующийся на очень дешевой электронике. Компания так и не получила никакой прибыли, поэтому она была быстро закрыта. Это не остановило будущего миллиардера, так что в 1999 году он создал FunBug — компанию интернет-маркетинга.

На сайте компании пользователи имели возможность выиграть денежные призы в обмен на участие в тотализаторе. Ему даже удалось привлечь $ 3,9 миллиона финансирования от различных инвесторов.

Компания вроде бы была на подъеме, но в 2001 году Ник был вынужден признать неудачу еще раз.

Он был не в состоянии обеспечить нормальное функционирование своей компании и потерял не только все свои деньги, но и вложения инвесторов.

Уроки

Потеряв вторую компанию, Ник решил все бросить и занялся серфингом. Именно там ему пришла в голову идея создания камеры, которая может быть использована для экстремальных видов спорта. Так родился GoPro.

Я так боялся, что GoPro окажется там же, где и Funbug, что решил работать не покладая рук. Это было главным уроком, который я вынес из прошлых неудач. Мне не оставалось ничего другого, кроме как победить.

Bill Gates

Основатель компании Microsoft и одного из самых значительных благотворительных проектов современности. Самый богатый человек в мире, чье состояние оценивается в $72,700,000,000.

 Неудачи

Его первая компания называлась Traf-O-Data и ее целью было читать данные со счетчиков возле дорог с интенсивным движением и создавать отчеты для дорожных служб. Таким образом, они хотели оптимизировать потоки машин и избежать появления пробок.

Их первое устройство называлось Traf-O-Data 8008, оно умело считать проезжающие машины и обрабатывать полученные данные. Фирма сначала пыталась продать свои услуги местной администрации, но свою первую презентацию они завалили, потому что «устройство толком не работало», вспоминал Гейтс.

Уроки

Его партнер, Полл Аллен, вспоминал их первый проект так:

Даже несмотря на то, что Traf-O-Data не был успешен, это было первым шагом и подготовкой к созданию Microsoft пару лет спустя.

К их и нашему счастью они не бросили свои занятия, а сделали выводы из неудачи. Они продолжали верить в успех и Microsoft стала крупнейшим производителем программного обеспечения для персональных компьютеров в мире.

James Dyson

Известный английский изобретатель и индустриальный дизайнер, основатель и глава компании Dyson. В его активе такие разнообразные изобретения как специальное судно известное под названием «морской грузовик», циклонический пылесос G-Force, электродвигатель с цифровым управлением, сушка для рук и так далее. В настоящее время состояние оценивается в $3,000,000,000.

Неудачи

Большинство людей думают, что изобретатели уже родились с особым геном изобретательства, с некоторыми особыми талантами или даром. Но на самом деле все не так. Изобретателями становятся, это результат упорного труда.

Например при создании своего пылесоса сэр Джеймс Дайсон создал 5127 прототипов, которые могли бы считаться «неудачными попытками». Он провел 15 лет, совершенствуя свой продукт, прежде чем презентовать его на рынок в 1993 году. Вот как он вспоминает те времена:

Есть бесчисленное количество поводов для того, чтобы изобретатель отказался от своей идеи. К тому времени, когда я сделал свой 15-й прототип, родился мой третий ребенок.

Когда дело дошло до 2627-ой конструкции, моя жена и я действительно считали  каждый пенс. Во время создания  3727 образца, моя жена уже давала уроки живописи для получения хотя бы каких-то дополнительных средств.

Это были трудные времена, но каждая неудача вела меня все ближе к решению проблемы.

Уроки

Изобретатели — это самые большие неудачники, которых только можно найти. И это единственный путь, с помощью которого можно создать что-то действительно новое. И важно это четко осознавать. Как говорил Эдисон по этому поводу: «У меня не было неудач. Я лишь нашел 10000 неработающих способов». Сэр Джеймс Дайсон, похоже, хорошо усвоил эту истину.

Steve Jobs

Мы все знаем Стива Джобса как гуру предпринимательства, гения, стоящего за разработкой таких наиболее продаваемых и желаемых продуктов, как iPod, iPad, iPhone и MacBook. Он является самой влиятельной фигурой бизнеса нашего времени и некоторые называют его Леонардо да Винчи нашей техно-эпохи. Его суммарное состояние оценивается в $10,200,000,000.

Неудачи

Многие помнят только о тех устройствах Apple, которые вознесли эту фирму на вершину. Но далеко не все вспоминают про посредственные, странные или откровенно провальные проекты этой фирмы.

Lisa, Macintosh Portable, MessagePad, PowerBook Duo, Pippin — вам что-то говорят эти названия? А это все не слишком удачные разработки яблочной компании, которые даже чуть не привели ее к полному краху.

В результате случился всем известный факт биографии Джобса, когда его выгнали из компании, которую он возглавлял.

Уроки

И только после столь сокрушительного фиаско, Джобс окончательно «дозрел» до того, что в последующем принесло ему и его компании столь мощный успех. Его мечта о создании «компании, которая будет опережать всех на одно или два поколения подобно таким именам, как Walt Disney, Hewlett Packard или Intel» была наконец реализована.

Richard Branson

Ричард Брэнсон действительно знает толк в неудачах. Но это не помешало создать ему один из самых успешных и узнаваемых брендов в мире. Название Virgin знают все не только благодаря успехам в бизнесе, но и во многом из-за оригинальности Ричарда и его приключений. Общее состояние оценивается в $4,600,000,000.

Неудачи

Если бы встретили Брэнсона в юности, вы не не поставили бы и цента на то, что он добьется успеха. Ему плохо давалось чтение и математические навыки, в 16 лет он оставил среднюю школу так и не доучившись. Не совсем подходящий набор качеств для будущего миллиардера.

Его первая попытка бизнеса — издание студенческого журнала, который он начал, когда ему было 16 лет — имела проблемы с правоохранительными органами. Ричард чуть не отправился в тюрьму за публикацию рекламы средства от венерических заболеваний в журнале.

Вы думаете это все? О нет, Ричард не останавливается на достигнутом! В 1971 году Брэнсон был арестован и обвинен в продаже в магазинах Virgin записей, которые декларировались как экспортные товары.

Он урегулировал судебное дело с Таможней Англии и Акцизным управлением договорённостью об уплате неоплаченной пошлины и штрафов.

Мать Брэнсона перезаложила семейный дом, чтобы помочь уплатить взыскиваемые суммы.

Уроки

Жизнь дала жесткий урок этому неугомонному авантюристу.

Я поклялся себе, что никогда больше не буду делать ничего, что заставит меня попасть в тюрьму или, по крайней мере, заниматься таким бизнесом, который будет выглядеть сомнительно. Все учатся на ошибках. Если вы предприниматель и ваш первый бизнес был провальным, то добро пожаловать в клуб!

Вывод

Правда состоит в том, что для того, чтобы оказаться в списке самых богатых людей мира, надо изрядно рисковать. А риск почти всегда соседствует с неудачами. Легче всего посмотреть на этих миллиардеров и сказать: «Это просто удача. Им помогли. Это все их родители или какие-то тайные силы».

Но реальность такова,что 73 из первых 100 миллиардеров в мире достигли этого самостоятельно. Здесь нет никакого  заговора или тайного рецепта. Они просто работают больше, чем все другие. Они просто сделали то, про что все остальные только мечтают. И они никогда не останавливались после очередного удара, а продолжали идти вперед. Извлекая из неудач уроки и обращая поражения в победы.

Источник: https://lifehacker.ru/5-neudachnikov-kotorye-stali-milliarderami/

5 самых успешных и 5 самых неудачливых биржевых трейдеров

Десять хэтчбеков-неудачников нашего рынка

Каждый участник биржевых торгов мечтает совершить суперсделку и заработать состояние, однако не всем удается предвидеть движение спроса и предложения.

Самые успешные трейдеры получают всемирную славу, они становятся не только богатыми, но и очень влиятельными людьми.

Что касается неудачников — их судьба печальна: банкротство, преследование инвесторов, тюремные сроки… Приведем 5 наиболее нашумевших историй успеха и 5 самых сокрушительных банкротств трейдеров.

5 самых успешных сделок

Джордж Сорос — $2 млрд за месяц

Одним из показательных примеров удачных действий на бирже является знаменитый финансист и политик Джордж Сорос. Первым всемирно известным проектом Сороса стал фонд Quantum, основанный в 1969 году.

Этот фонд, названный в честь немецкого физика-теоретика, автора принципа неопределенности в квантовой механике, весьма преуспел в торговле на спотовом рынке.

На этом Соросу удалось заработать доход, соизмеримый с годовой прибылью корпорации McDonald’s.

Самым успешным проектом американского финансиста стали спекуляции с английским фунтом стерлингов. Удачная торговля в 1992 году принесла Соросу более $2 млрд.

Причем около миллиарда было заработано за один день, остальная часть прибыли поступила на счета финансиста в течение месяца.

В то время о нем писали, что он «сломал Банк Англии», хотя на самом деле Сорос просто грамотно воспользовался ситуацией на валютном рынке.

Суть сделки заключалась в том, что финансист брал в долг английские фунты и продавал их за немецкие марки. В общей сложности ему удалось продать около 10 млрд фунтов, что пошатнуло британскую экономику.

Пытаясь выйти из сложной ситуации, британский министр финансов дважды за день повышал учетную ставку: с 10 до 12 и 15%. Однако фунт продолжил падение.

Широко используя кредиты, Сорос сколотил огромное состояние буквально за несколько дней.

Брюс Ковнер — $300 млн за год

Американский бизнесмен Брюс Ковнер не в последнюю очередь интересен тем, что его предки эмигрировали в США из Литвы, которая в то время являлась частью Российской империи. Первую сделку Ковнер осуществил в кредит, ему удалось заработать на вложении во фьючерсные контракты сои. В 1983 году финансист основал компанию Caxton, в настоящее время она приносит миллиарды долларов в год.

Брюс Ковнер считается одним из самых успешных в мире трейдеров, его сделки отличаются высокой доходностью. Предприимчивые американцы, инвестировавшие в 1978 году по $2 тыс. в бизнес Ковнера, через 10 лет смогли получить по миллиону. Максимально «урожайным» для Брюса выдался 1987 год, за который он заработал $300 млн. Сегодня состояние финансиста оценивается в $4,3 млрд.

Энди Кригер — более $1 млн за 1 сделку

Звездный час Энди Кригера наступил в 1987 году в день «черного понедельника», когда индекс Доу-Джонса упал почти на 23%. Существенное падение курса американского доллара подтолкнуло трейдеров к продаже американской валюты и покупке денежных знаков других государств. В результате особенно переоцененным оказался новозеландский доллар, который часто называют «киви».

Проанализировав ситуацию, Энди Кригер, выступая в качестве трейдера компании Bankers Trust, открыл шорт против киви. Поскольку Кригер мог распоряжаться огромными средствами, его позиция на продажу превзошла всю денежную массу островного государства.

В результате киви потерял 5%, а трейдер заработал семизначную сумму. Ходили слухи, что на этой сделке можно было заработать еще больше, но правительство Новой Зеландии потребовало Bankers Trust оставить их валюту в покое.

Немного позже Энди Кригер перешел в команду Сороса.

Стэнли Дракенмиллер — 40% прибыли с портфелем в $100 млн

К наиболее известным соратникам Джорджа Сороса можно смело отнести и Стэнли Дракенмиллера. В 1988 году Сорос доверил ему бразды правления фонда Quantum Fund, что привело к существенному увеличению прибыли. Особенно удачным для трейдера выдался период, когда рушилась Берлинская стена.

В то время немецкая марка была сильно недооценена из-за того, что многие финансисты скептически относились к объединению ФРГ и ГДР. Им казалось, что эти страны не смогут быстро создать эффективно работающую общую экономику.

Однако Дракенмиллер разглядел в этих событий прекрасные перспективы для бизнеса и убедил Сороса, что пора вложить доллары в покупку немецкой марки.

Финансисты стартовали с относительно небольшого объема американской валюты, но после того, как стало понятно, что сделка приносит хорошую прибыль, инвесторы купили 2 млрд марок. В результате доходы от сделки составили 60% фонда Quantum Fund.

Через несколько лет Дракенмиллер вместе с Соросом поучаствовал в крушении Банка Англии. Во время кризиса он купил недооцененные британские облигации, предвидев их рост после стабилизации ситуации. Также финансист открывал длинные позиции по немецкой марке, зарабатывая таким образом на ослаблении английского фунта.

Билл Липшиц — $250 тыс.

Одним из популярных трейдеров Forex является Билл Липшиц, который работает в компании Hathersage Capital Management. Еще во время учебы в колледже Билл начал зарабатывать деньги на бирже. Однако добиться действительно впечатляющих успехов Липшицу удалось только после того, как ему досталось $12 тыс. наследства бабушки. Эту достаточно скромную сумму он инвестировал на валютной бирже.

Удача улыбнулась Биллу не потому, что он славный малый, а потому, что дни и ночи на пролет изучал рынок Forex. Липшиц увеличил свой портфель до $250 тыс., однако стать миллионером ему не удалось. Из-за одной единственной досадной ошибки в трейдинге он потерял большую часть заработанных денег. Впрочем, Липшиц не бросил Forex после этого, а напротив, стал действовать более умело.

5 самых громких провалов

Джон Руснак – убытки на $691 млн

Героем скандальной хроники 90-х стал трейдер банка All first Financial Джон Руснак. Поначалу Джон заключал действительно удачные сделки, отлично зарабатывая на азиатском рынке.

Но со временем фортуна отвернулась от него, и он стал работать в убыток. Несмотря на то, что обстоятельства складывались не в его пользу, Руснак торговал еще более агрессивно, скрывая при этом убытки от начальства.

Руководители Джона было в восторге от его отчетов, ему регулярно выписывали крупные премии.

В 1996 году Руснак был в минусе уже почти на $30 млн, к 2001 потери возросли еще на порядок. Когда Джона наконец разоблачили сотрудники ФБР, он успел потерять почти $700 млн. Руководство банка было в шоке, а суд вынес вполне справедливый приговор — 7,5 лет тюрьмы. Сейчас Джон уже на свободе, руководит сетью химчисток, в которых работают бывшие заключенные.

Ли Квибинг – убытки на $1 млрд

В 2005 году Ли Квибинг, якобы действуя от лица правительства Китая, сделал огромную ставку (около 200 000 тонн), что привело к резкому падению цены на медь. Впоследствии, из-за увеличения глобального спроса, рынок стабилизировался, и сделка привела к колоссальным потерям.

Правительство Китая пыталось повлиять на ситуацию, они хотели убедить всех, что запасы меди недооценены в 5 раз, но на работе трейдеров это никак не отразилось. Точную сумму убытков от сделки вряд ли когда-нибудь удастся установить, впрочем, как и судьбу самого Ли Квибинга.

Ник Лисон – убытки на $1,3 млрд

Одним из самых известных мошенников, орудовавших на валютном рынке, безусловно, является Ник Лисон. Он написал о себе две книги, которые в определенной среде стали бестселлерами, по одной из них сняли высоко бюджетный художественный фильм.

Доступ к работе с серьезными активами Лисон получил в 1992 году, когда возглавил отдел торговых операций банка Barings. Торговля на сингапурской бирже не заладилась, и банк стал нести убытки. Что, впрочем, не мешало Нику какое-то время радовать начальство липовыми отчетами.

Правда, долго продержаться на должности ведущего финансиста ему не удалось. Убытки на сумму $1,3 млрд привели Barings к банкротству.

В результате деятельности Лисона была поставлена точка в 200-летней работе финансового учреждения. Естественно, Ника осудили, он получил 6,5 лет заключения.

В тюрьме у него обнаружили онкологию и отпустили на свободу досрочно. Впоследствии Лисон стал директором футбольного клуба.

Стоит отметить, что в провале Лисона отчасти виноваты форс-мажорные обстоятельства. В 1995 году, когда дела у него уже шли неважно, он разместил опцион, поставив на то, что рынок Nikkei останется стабильным. Однако случилось землетрясение в Кобе, рынок упал, и вместо прибыли Ник получил огромные убытки.

Йасуо Хаманака – убытки на $2,5 млрд

На меди погорел не только Ли Квибинг, но и ряд других крупных трейдеров, в том числе Йасуо Хаманака. В свое время Йасуо хвастался, что его компания Sumitomo Corporation контролирует 5% мирового рынка меди.

К сожалению, он не смог адекватно оценить свои возможности и при попытке повернуть рынок потерял огромные деньги. Афериста разоблачили в 1996 году. К тому времени Йасуо ушел в минус на $2,5 млрд. Несмотря на это его смогли осудить только за подделку подписи начальника.

После 8 лет заключения «Мистер Медь» вышел на свободу, поселился в пригороде Токио и ведет теперь размеренный образ жизни.

Браян Хантер – убытки на $6,5 млрд

Хорошим уроком для начинающих трейдеров может послужить история Браяна Хантера. Поначалу работа в хеджевом фонде складывалась для Браяна удачно. Агрессивная торговля фьючерсами природного газа приносила хорошую прибыль.

Особенно засветился трейдер после урагана «Катрина», почти полностью разрушившего инфраструктуру Нового Орлеана. Длинная открытая позиция удачно совпала с ростом цен на рынках.

В результате фонд Amaranth смог привлечь огромные инвестиции и получить впечатляющую прибыль.

К сожалению, аналитические способности Хантера оставляли желать лучшего, и он не смог предусмотреть новых поворотов газового рынка. В результате только в один злосчастный день Браян потерял свыше $500 млн. Если сложить все его потери, результат превысит $6,5 млрд. Вполне логично, что таких убытков фонд Amaranth не выдержал и обанкротился.

Жером Кервиль – убытки на $7,1 млрд

Финансовый кризис 2007 года стал причиной множества банкротств и своеобразных рекордов. Один из них установил трейдер Жером Кервиль, потеряв на еврофьючерсах свыше $7 млрд.

Трейдер французского банка Societe Generale занимал достаточно скромную должность, однако в свое время он контролировал работу других трейдеров.

Полученные при этом знания и умения помогли ему умело манипулировать системой.

Объем сделок Кервиля достигал $50 млрд, что превышает дефицит бюджета Франции. Как попали такие активы в его распоряжение не понятно, для торговли контрактами ванилином такие суммы – явный перебор. За свои махинации Жером получил срок по формуле 3+2, а банк Societe Generale оштрафовали на 4 млн евро за недостатки в организации работы.

Источник: https://www.exocur.ru/5-samyih-uspeshnyih-i-5-samyih-neudachlivyih-birzhevyih-treyderov/

Трейдеры неудачники

Десять хэтчбеков-неудачников нашего рынка

К этой категории относятся так называемые “игроманы”, которые одержимы постоянной потребностью участия в различного рода азартных играх. В те времена, когда азартные игры, игровые автоматы и казино не были запрещены законодательством, именно такие люди и наполняли игровые залы.

Именно благодаря таким клиентам букмекерские конторы и находятся на плаву.Люди подобных наклонностей, сами не подозревая, преследуют цель выплеска адреналина, для чего и служит игра, хоть они тщетно и пытаются замаскировать свою тягу охотой за наживой и умением выстраивать хитроумные стратегии.

Человек, который торгует и играет исключительно ради денег, в итоге затрачивает их на что-то стоящее, тогда как игроман вкладывает выигрыш в нечто сомнительное в надежде выиграть больше. Не добиваясь увеличения прибыли, игроман приходит в ярость.

Как показала практика, такие игроки на валютном рынке не достигают каких-либо высот, ведь биржа создана только для серьёзной работы и не терпит людей, желающих испытать здесь свою удачу.

За долгие годы изучения валютного рынка психологи выделили три основные категории трейдеров-неудачников, которые в силу своей опрометчивости и неумения добиваться желаемого потерпели крах:- трейдеры-игроки;- трейдеры-жадины;

– самоуверенные трейдеры.

Трейдер-жадина

Именно такой порок, как жадность, на валютном рынке является главным врагом трейдера, о чём многие забывают. Трейдер-жадина не приемлет потери даже маленькой суммы денег, не ведя речи о больших ставках.

Открыв покупку, трейдер-жадина предпочтёт закрыть её, если по какой-то причине цены начали медленно ползти вниз, что объясняется простым нежеланием потерять деньги.

В результате подобных входов и выходов, никогда не удаётся удержаться на плаву.

Самоуверенный трейдер

Такие трейдеры обладают завышенной самооценкой. Они считают себя не способными совершать ошибки. В редких случаях за такой самоуверенностью скрываются настоящие знания и опыт, тогда как в большинстве случаев самоуверенные трейдеры ничего собой не представляют.

Но и в том, и в другом случае итог один – провал, что обусловлено невозможностью стопроцентного предсказания поведения рынка. Кроме того, такие люди зачастую называют валютный рынок лохотроном, ведь, не видя собственной прибыли, они уверены, что их просто обманывают.

Знание категорий трейдеров-неудачников помогает сделать трезвую и правильную оценку своих действий и не относится предвзято к собственным возможностям и способностям.

Азартным игрокам рекомендуется искать выброс адреналина в других местах, а жадинам и самоуверенным трейдерам требуется исправить свои отрицательные черты. Желательно, заниматься этим самостоятельно, но уроки болезненны и тяжелы.

Квеку Адоболи

В 2011 году крупный швейцарский банк UBS заявил, что понес колоссальные убытки в размере 2 миллиардов долларов в результате несанкционированных операций трейдера, которым, как потом выяснилось, оказался 31-летний трейдер по имени Квеку Адоболи. После оглашения новости акции банка упали на 11%.

В ходе расследования лондонской полиции так и не удалось выяснить, какие именно действия трейдера-неудачника привели к таким крупным потерям. Банк сообщил, что Адоболи лично проинформировал банк о потерях.

Со временем стало известно, что незадачливый трейдер был частым гостем дорогих винных бутиков и магазинов, снимал он при этом дорогую квартиру в Лондоне.

Жером Кервьель

В январе 2008 года Жером Кервьель поставил крупный европейский банк Soci6te Сёпёга1е на грань финансового коллапса, что стало результатом неудачной операции, в результате которой трейдер-неудачник потерял 6,7 миллиардов долларов.

Как стало известно, за 2 года Жером без разрешения открыл позиции почти на 50 миллиардов евро, что значительно превышает рыночную капитализацию банка, ставя на европейские биржевые индексы. В ходе открытого судебного процесса Жером заявил, что банк знал о проводимых трейдером операциях и попросту закрывал на них глаза.

За время судебного процесса Жерому даже удалось написать книгу под названием “Вниз по спирали: мемуары трейдера”, в которой трейдер обвинял банковскую систему в своих ошибках. Согласно его утверждениям, трейдерам приходится примерять на себе роль “уличной проститутки”, которая вынуждена любым способом зарабатывать себе на жизнь.

В 2009 году Жерома приговорили к трём годам лишения свободы, обязав его выплатить потери банка.

Говард Хаблер

В 2007 году имя трейдера Говарда Хаблера звучало практически во всех кабинетах крупных банков, так как он стал одним из тех, кто ответственен за финансовый кризис, разгоревшийся в 2007 году.

Виною тому стали неудачные ставки по ипотечным кредитам, что обошлось трейдеру-неудачнику в 9 миллиардов долларов.

После кризиса Говард основал компанию под названием Loan Value Group LLC, которая выступала посредником между кредитором и владельцем дома, чей долг по ипотеке превышал стоимость заложенной недвижимости.

Брайан Хантер

Хедж-фонд под названием Amaranth Advisors стал банкротом в результате потери двух третей своих активов в 2006 году. Ещё в 2005 году канадский трейдер по имени Брайан Хантер приносил фонду огромные прибыли, ставя после урагана “Катрин” на рост цен на природный газ.

Тогда Amaranth Advisors контролировал 10% всего рынка природного газа, тогда как в 2006 году ситуация кардинальным образом изменилась ввиду неожиданного обвала цен на газ. Это стоило фонду 6,5 миллиардов долларов. После подобного федеральная комиссия США по энергетике решила проверить дела Брайна, подозревая его в незаконных манипуляциях ценами на газ.

Итогом расследования стал штраф на сумму в 30 миллиардов долларов, которые вынужден был выплатить Хантер.

Джон Раснек

В 2002 году банк под названием Allfirst, являющийся составной частью Allied Irish Bank, потерпел убытки в размере 691 миллиарда долларов, что связано было с неудачными ставками валютного трейдера по имени Джон Раснек.

Подобно другим трейдерам-неудачникам, Раснек скрывал свои колоссальные убытки, тщетно пытаясь отыграться на рынке. Началом потерь стала крупная сумма, потерянная им в 1997 году, когда он приобрёл иены перед падением японского рынка.

В дальнейшем убытки горе-трейдера только росли, но каждый раз ему удавалось подделать отчётность, убеждая банк при этом, что его действия приносят прибыль. По итогам проверки отчётностей Раснеку был назначен бонус, размер которого составил 220 тысяч долларов.

Правда, через несколько месяцев его приговорили к 7 годам лишения свободы.

Ясуо Ханамака

В 1996 году корпорация под названием Sumimoto понесла огромные убытки в размере 2,6 миллиардов долларов, виной которым стали махинации незадачливого трейдера по имени Ясуо Ханамака. В компании он руководил торговыми операциями с медью.

Между собой трейдера называли “Мистер пять процентов”, что объяснялось долей рынка меди, которую он когда-то контролировал. На протяжении десяти лет трейдер-неудачник совершал незаконные операции, манипулируя ценами на медь.

Годом позже, в 1997 году, трейдера приговорили к 8 годам лишения свободы.

Ник Лисон

Британский торговый банк под названием Barings, который в своей стране считался старейшим, в 1995 году обанкротился в результате неудачных торгов на фьючерсах на индекс Nikkei, совершаемых брокером по имени Ник Лисон. Убытки составили 1,4 миллиарда долларов.

Убытки у Лисона начались ещё в 1992 году, но он их умело скрывал при помощи специального счёта, что позволяло ему подделывать отчётность.

В 1995 году, а именно 16 января, брокер поставил крупную сумму на быстрый рост японского рынка, который, как известно, из-за разрушительного действия землетрясения на следующий день практически полностью разрушился.

Пытаясь отыграться, Лисон поставил на быстрое восстановление рынка, но опять потерпел неудачу, из-за чего был приговорён к 6,5 годам тюрьмы. Освободившись из тюрьмы, Лисон написал книгу под названием “Трейдер-мошенник: как я обанкротил Barings”, которая легла в основу фильма с Юэном МакГрегором.

Тошихидо Игучи

В 1983 году трейдер-неудачник по имени Тошихидо Игучи, работавший тогда в крупнейшем японском банке под названием Daiwa, начал терять деньги, хотя тщательно скрывал реальную ситуацию от руководства.

В период с 1984 года по 1995 год трейдер-неудачник совершил без соответствующего порядка 30 тысяч торговых операций, в результате чего убытки выросли с 70 тысяч долларов до 1,1 миллиарда. Подобные махинации привели к тому, что Daiwa пришлось уйти с американского рынка.

По результатам судебного процесса трейдера приговорили к 4 годам тюрьмы. Следует заметить, что после освобождения незадачливый трейдер написал книгу под названием ” Мой урок на миллиард долларов “.

Источник: https://xn--80ahcqcge1aicio5m.xn--p1ai/psikhologiya-trejdinga/trejdery-neudachniki

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.